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Binance fatura mais que Deutsche Bank – O que isso significa?
As exchanges estão emergindo como um dos maiores vencedores do boom das cryptomoedas. Quando comparamos o surgimento das exchanges como principal artifície desse mercado em franca expansão e que ao mesmo tempo, contradiz a ideia inicial do manifesto da liberdade preconizado por Satoshi Nakamoto, com a descentralização como tema principal. As exchanges são o oposto da descentralização. Elas são o epíteto da concentração. Contudo, não se compra cryptoativos sem o uso massivo de uma exchange e com esse poder de concentração, as exchanges vem concentrando mais e mais poder em suas mãos…e dinheiro.
Tomemos o exemplo da Binance – a maior exchange do mundo atualmente por volume de transações, processando mais de US$ 2,5 bilhões em transações.
De onde vem, portanto, tanto lucro e tanta potência? – A resposta está no binômio: taxas e ágio sobre as operações em cryptomoedas. As exchanges ganham fortunas diárias com taxas e cobrando algum ágio sobre os preços de muitos cryptoativos. Para saber mais sobre a fonte de receita das exchanges asiáticas, leia aqui nosso especial sobre o tema.
Binance e sua rentabilidade exponencial
A Binance gerou lucros de US$200 milhões no período de janeiro a março, superando amplamente o Deutsche Bank, que registrou ganhos líquidos de US$146 milhões. Os lucros do banco no primeiro trimestre, anunciados na quinta-feira, reduziram significativamente as projeções dos analistas que previam lucro na ordem de US$ 456 milhões. Lucros que vem caindo 79% ano a ano. São perdas expressivas para uma instituição do tamanho e importância do Deutsche Bank. Muito dessas perdas, são em função do papel socio-econômico que o DB possui sobre as políticas fiscais e de fomento à indústria europeia e efeito de crises, como a grega.
Evolução dos preços das ações do DB
Surpreendentemente, a Binance conseguiu superar uma das maiores instituições financeiras da Europa após apenas 11 meses de operação. Em comparação, o Deutsche está no mercado há 148 anos e atualmente emprega mais de 100.000 pessoas. O market cap do DB é de US$24.13 bilhões, parece até pouco. Mas o DB tem sob custódia US$1.5 trilhão em ativos. Ele ainda é um gigante, comparando com o market cap das cryptomoedas, por exemplo. Que é da ordem de US$417bilhões.
O que é ainda mais impressionante é que a Binance trabalha a plena capacidade com menos de 200 pessoas e só está em operação há pouco menos de um ano – a Binance é um unicórnio que vale meros US$2 bilhões aproximadamente – 11 meses para ser exato. É o exemplo absoluto de uma start up que nasce para atuar no mundo da 4º revolução industrial, na sociedade baseada em software, como já discutimos aqui nesse portal.
Evolução do crescimento e valorização do BNB da Binance – crescimento exponencial
O aumento da lucratividade da Binance foi anunciado pelo CEO da empresa, Changpeng Zhao, no início do mês passado.
“Binance é a maior exchange do mundo”, escreveu Changpeng em 3 de março.
“No primeiro trimestre, os lucros chegaram à US$7.500.000. No 2º trimestre, os lucros totalizaram US$ 200.000.000. O 3º trimestre ainda está em andamento e espera-se que se tenha um crescimento ainda maior. Qualquer país que possa atrair a Binance receberá uma bela receita de receita fiscal ”.
A Binance está baseada em Taiwan, – depois de ter tido problemas regulatórios com sua filial no Japão, como anunciado em primeira mão aqui nesse portal -, mas anunciou planos para mudar as operações para a jurisdição de Malta, que é simpática ao cryptoecossistema. Como anunciado pelo próprio primeiro ministro de Malta, Joseph Muscat.
Welcome to #Malta ?? @binance. We aim to be the global trailblazers in the regulation of blockchain-based businesses and the jurisdiction of quality and choice for world class fintech companies -JM @SilvioSchembri https://t.co/3qtAQjOpuQ
— Joseph Muscat (@JosephMuscat_JM) 23 de março de 2018
Dada a taxa em que o mercado de cryptomoedas tem crescido, a mudança da Binance de Taiwan para Malta é o que muitas pessoas consideram ter sido o golpe de mestre financeiro da empresa.
Além disso, não é segredo que o governo de Malta está abraçando o setor de cryptomoedas de braços abertos e está fornecendo startups de todos os portes com muito ímpeto monetário – permitindo assim à Binance capitalizar-se com o influxo de dinheiro novo para a pequena nação europeia. Boa parte desses recursos, oriundos de bilionários russos.
Binance vs DB
O fato da Binance obter lucros tão expressivos é uma prova do sucesso e da adoção do setor de cryptomoedas como um todo. É também uma prova de quão popular a Binance se tornou em apenas oito meses. As estatísticas do CoinMarketCap revelam que Binance possui alternadamente com a Okex, o segundo ou o primeiro maior volume de transações no mundo. Na hora dessa edição, a Okex, se encontra em primeiro lugar, seguida pela Binance. A diferença entre ambas hoje foi somente de US$90.516.683. A diferença de volume de ambas hoje foi 43% do faturamento divulgado do DB: US$57.483.317.
Changpeng Zhao, CEO da Binance diz que esta movimenta cerca de US$ 500 milhões todos os dias, dos quais a empresa cobra uma taxa de 0,1% – o que equivale a 0,005% se os usuários pagarem comissão e taxas em Binance Coin (BNB). Em seu primeiro trimestre encerrado em outubro, a empresa reportou um lucro de cerca de US$ 7,5 milhões em comissões.
Para entender a magnitude dessa revelação, considere o fato de que a Binance tem menos de um ano, enquanto o Deutsche Bank tem quase 150 anos. Considere também que o Deutsche Bank não é apenas o banco número um na Alemanha, mas um dos maiores bancos da Europa. Christian Sewing, o atual CEO do Deutsche Bank, tem dado declaração de que ele quer mover o banco para longe dos fundos hedge(onde o banco tem perdido e perdeu muito dinheiro desde 2008 com a crise dos subprime) e para áreas onde o sistema bancário tradicional ainda é uma força dominante. Essencialmente, isso significa que os bancos estão perdendo sua força nos mercados financeiros, o que pode ser uma tendência que perdure nos próximos anos.
O Deutsche Bank anunciou recentemente o seu quarto plano de reorganização nos últimos três anos, juntamente com resultados abaixo do esperado para o primeiro trimestre de 2018. Embora o plano do novo CEO Christian Sewing se baseie apenas na abordagem centrada na Europa, a maior mudança proposta por Sewing é uma redução acentuada nas operações de negociação de valores mobiliários dos EUA. O DB fechou dois grandes escritórios em solo americano, Houston e Nova York.
Com um enorme plano de reestruturação de US$ 800 milhões nos planos, Sewing acrescentou que:
“O Deutsche Bank está profundamente enraizado na Europa – aqui queremos oferecer aos nossos clientes acesso à soluções globais de financiamento e tesouraria. É nisso que vamos nos concentrar mais objetivamente ”.
A Binance e o panorama econômico global
Considerando que as cryptomoedas ainda estão em sua infância, só se pode vislumbrar como um monstro econômico como Binance continuará a evoluir nos próximos anos. Pois quando vemos uma personalidade importante como Christine Lagarde, Diretora gerente do FMI, declarando que enxerga as cryptomoedas de forma positiva, como já anunciado aqui nesse portal, concluímos que estamos diante de um movimento inexorável. O fato de uma empresa tão jovem quanto a Binance conseguir superar um grande player financeiro como o Deutsche Bank apenas mostra o potencial do mercado de cryptomoedas.
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Empreendedor, Cientista de Dados e cryptopesquisador.