Balancer – Inicie a mineração de liquidez e ganhe tokens BAL

A liquidez é fundamental para o crescimento do ecossistema DeFi. Muitos DApps exigem pools confiáveis de liquidez para funcionarem. Um dos projetos mais interessantes inovando no espaço de pools de liquidez é o Balancer. Se você não ouviu falar do Balancer, agora é um ótimo momento para aprender, porque o Balancer começou a distribuir tokens de BAL a provedores de liquidez em 1º de junho de 2020. 

O que é o Balancer?

O Balancer é um protocolo AMM (Generalized Automatic Market Maker) sem custódia, lançado em março deste ano. Você provavelmente conhece os modelos de intercâmbio da AMM, como o Uniswap, mas onde o Balancer difere é o fato de ser generalizado, tornando-o adequado para todos os tipos de necessidades.

Conjuntos de balanceadores são como fundos de índice de auto-equilíbrio

Qualquer pessoa pode criar um pool do Balancer e adicionar liquidez ao protocolo. No entanto, o que torna os pools do Balancer tão exclusivos é que você não está restrito a pools com a divisão 50/50 típica entre dois tokens com os quais estamos acostumados. Os pools do balanceador suportam até 8 tokens com distribuições personalizadas. Por exemplo, um pool pode ser 30% WETH, 30% MKR e 30% USDC e 10% LINK, enquanto outro pool é 80% WETH e 20% DAI.

O Balancer usa o roteamento inteligente de pedidos (SOR) para rotear as negociações dos usuários para os pools que combinados fornecem a melhor taxa possível. Essencialmente, os pools do Balancer são como fundos de índice de auto-equilíbrio, mas, em vez de cobrar taxas, você é pago por contribuir com sua liquidez.

Pools diferentes para diferentes necessidades

Como mencionado anteriormente, os pools de liquidez do Balancer são altamente flexíveis e podem ser otimizados para casos de uso específicos. O Balancer Labs até lançou modelos para novos designs inovadores de pools. Tomemos, por exemplo, LBPs (Liquidity Bootstrapping Pools) que as comunidades podem usar para criar liquidez profunda para seu token. Ou ainda, stablecoin pools com perda impermanente zero.

Token de governança de protocolo do balanceador (BAL)

O Balancer V1 foi iniciado inicialmente sem token nativo; esta última atualização do Balancer apresenta o BAL (Balancer Protocol Token). Os detentores de BAL determinarão o futuro do protocolo Balancer, tomando decisões como a implementação de novos recursos, possíveis taxas de protocolo ou planos ainda maiores, como usar a escala da camada 2 e / ou implantar contratos em outras blockchains.

Do fornecimento total de 100 milhões de tokens BAL, 25 milhões foram inicialmente alocados a fundadores, desenvolvedores principais, consultores e investidores e estão todos sujeitos a períodos de carência. Os 75 milhões de tokens BAL restantes serão distribuídos principalmente aos usuários que fornecerem liquidez aos pools do Balancer em um processo chamado mineração de liquidez.

Mineração de liquidez – Ganhe BAL em cima dos retornos dos pools

Para que um protocolo como o Balancer permaneça descentralizado, o processo de governança também precisa ser descentralizado. E isso só faz sentido para aqueles que mais usam o protocolo receberem voz no referido processo. É exatamente isso que a mineração de liquidez do Balancer pretende fazer.

A cada semana, 145 mil BAL serão concedidos a usuários com liquidez nos pools do Balancer, totalizando 7,5M BAL por ano. A ideia é criar um incentivo muito forte para os adotantes iniciais aumentarem a liquidez e se envolverem no processo de governança.

Ganhe BAL com taxas de swap de pool

Cada pool do Balancer possui sua própria taxa de negociação de pool personalizada; sempre que alguém realiza uma negociação que utiliza a liquidez do pool, essa taxa é distribuída igualmente aos provedores de liquidez do pool. Portanto, quando você fornece liquidez, não apenas recebe essa taxa, mas também recebe BAL.

Mineração de liquidez incentiva menores taxas de pool

Uma das partes mais legais da mineração de liquidez é que ela foi projetada para incentivar os pools a terem baixas taxas de swap. O valor em dólar dos tokens subjacentes de cada pool de acordo com o CoinGecko é multiplicado pelo que é chamado de feeFactor para determinar quantos BAL o pool é elegível para receber.

Como você pode ver no gráfico acima, quanto maior a taxa, menor esse fator e menos tokens de BAL que os provedores de liquidez do pool recebem a cada semana. A lógica é que os pools com taxas mais baixas atraem mais usuários dispostos a negociar no Balancer e, portanto, esses pools devem receber maiores recompensas. Pessoalmente, acho que é uma maneira inteligente de otimizar o Balancer para obter taxas mais baixas e ainda assim recompensar os fornecedores de liquidez.

Dados de mercado

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