Recentemente, a Virtu Financial, em parceria com a M1X Global e a Tradeweb, completou uma transação de repo onchain utilizando um título soberano digital como colateral. O destaque dessa operação foi o uso do título USDM1, emitido pela República das Ilhas Marshall, que é lastreado 1:1 por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo.
O mais impressionante é que todo o ciclo de transação foi concluído na rede Canton em menos de 10 minutos. Isso marca um passo significativo na utilização de dívidas soberanas tokenizadas como colateral em transações de financiamento institucional, ao invés de serem vistas apenas como ativos para emissão ou negociação.
O USDM1, que paga um cupom enquanto é utilizado como colateral, é estruturado sob a legislação de Nova York como uma obrigação soberana totalmente colateralizada. Essa transação é a primeira a combinar colateral soberano emitido nativamente com um assentamento atômico totalmente onchain, executado entre contrapartes regulamentadas na Tradeweb.
Embora ainda seja um exemplo em estágio inicial, a operação levanta questões sobre a adoção mais ampla desse modelo nos mercados de repo institucionais. O USDM1 está disponível através da plataforma de negociação eletrônica Tradeweb, com custódia institucional fornecida por Anchorage Digital, BitGo e tZERO.
A rede Canton, que é projetada para finanças institucionais, tem visto um aumento significativo de atividades. Em agosto, a FalconX e a Interstice lançaram um motor de troca cross-chain conectando Canton com Ethereum, Solana e Robinhood Chain, enquanto a World Liberty Financial lançou sua stablecoin USD1 nativamente na Canton.
Além disso, a Digital Asset e a American Idea Foundation, fundada pelo ex-presidente da Câmara dos EUA, Paul Ryan, anunciaram planos para um piloto em 2027 que usará a Canton para distribuir benefícios administrados pelo estado em três estados dos EUA.
Esse movimento no espaço cripto é algo para se ficar de olho, pois mostra como a tokenização e a tecnologia blockchain estão se integrando cada vez mais nas finanças tradicionais. Fiquem atentos, pois o futuro parece promissor!
