A Securitize e a Cantor Fitzgerald estão dando um passo audacioso ao desenvolver uma infraestrutura para IPOs tokenizados e ofertas secundárias de ações dentro do atual framework de valores mobiliários dos EUA. Essa parceria promete expandir ainda mais o uso de títulos tokenizados nos mercados de capitais tradicionais.
Na quarta-feira, as empresas anunciaram que estão criando um framework para emissões primárias que permitirá que as empresas levantem capital por meio de títulos tokenizados, mantendo-se dentro das regulamentações existentes para ofertas públicas. Esse framework suportará tanto IPOs quanto ofertas secundárias, onde empresas já listadas emitem ações adicionais para captar mais recursos.
De acordo com o acordo, a Securitize fornecerá a infraestrutura de tokenização necessária para emitir, distribuir e gerenciar os títulos digitais. Sua afiliada, Securitize Markets, registrada na SEC, participará do processo de oferta e liquidação. A Cantor, por sua vez, contribuirá com suas capacidades de mercado de capitais e negociação, típicas de ofertas públicas.
Esse anúncio surge em um momento em que os títulos tokenizados estão ganhando força no setor financeiro tradicional. Embora a tokenização tenha se concentrado principalmente em crédito privado e títulos do Tesouro, as empresas estão cada vez mais explorando a infraestrutura baseada em blockchain para ações públicas também.
A colaboração se baseia em um relacionamento já existente entre as empresas. A Securitize, que fornece infraestrutura blockchain para ativos do mundo real tokenizados, tornou-se pública por meio de uma fusão com uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC) apoiada pela Cantor Fitzgerald.
O mercado de ações tokenizadas cresceu rapidamente no último ano, superando grande parte do mercado de ativos digitais mais amplo. O valor das ações tokenizadas na blockchain aumentou 16% nos últimos 30 dias, alcançando quase $1,9 bilhão, segundo a RWA.xyz.
Esse crescimento está atraindo instituições financeiras estabelecidas para o setor. Como reportado pelo The Wall Street Journal, a Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) planeja testar a tokenização de ações e títulos do Tesouro dos EUA com quase 40 empresas financeiras, incluindo JPMorgan e Goldman Sachs. O teste segue o anúncio de maio da DTCC, que visa lançar serviços de negociação tokenizados até outubro.
Os ativos previstos para tokenização incluem ações da Microsoft (MSFT) e do emissor de stablecoin Circle (CRCL), além de fundos negociados em bolsa que acompanham o índice S&P 500, o índice Nasdaq 100 e títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo.
