Recentemente, o Departamento de Justiça dos EUA trouxe à tona um caso que pode ser um divisor de águas no mundo das criptomoedas. Dois ex-engenheiros da Robinhood, Hefu Chai e Huaisong “Jerry” Xiang, foram acusados de fraude em commodities e fraude eletrônica por supostamente utilizarem informações privilegiadas sobre listagens de criptomoedas para lucrar com negociações de futuros perpétuos na plataforma Hyperliquid.
De acordo com as alegações, ambos os ex-funcionários teriam lucrado mais de $50.000 cada um entre 2025 e 2026, ao comprar contratos perpétuos vinculados a tokens antes das listagens da Robinhood. O DOJ afirma que Chai e Xiang tinham acesso a um canal privado no Slack da empresa, onde informações sobre listagens planejadas eram compartilhadas. Eles teriam usado essas informações para abrir posições longas na Hyperliquid, fechando-as quando o valor dos tokens disparou após suas estreias na Robinhood.
Esse caso traz à tona semelhanças com o escândalo de insider trading da Coinbase em 2023, onde um ex-funcionário também se beneficiou de informações confidenciais, mas o caso da Robinhood se estende para os mercados de derivativos descentralizados, o que é um ponto crucial a ser observado.
O DOJ destacou que a Robinhood tinha uma política rigorosa que proibia seus funcionários de negociar em qualquer plataforma 24 horas antes ou depois de um anúncio de listagem ou deslistagem. Chai, que trabalhou na Robinhood de 2021 até maio de 2026, e Xiang, que esteve na empresa de 2024 até setembro de 2026, foram designados como “Indivíduos Cientes de Cripto”, o que lhes deu acesso a informações privilegiadas sobre datas de listagem.
As acusações incluem pelo menos 10 anúncios de tokens, como Cat in a Dogs World (MEW), Moo Deng (MOODENG), Aster (ASTER), Plasma (XPL), Hyperliquid (HYPE), Ethena (ENA) e Aerodrome Finance (AERO). Xiang, por sua vez, teria iniciado suas negociações com os futuros de Popcat (POPCAT) em março de 2025, antes de negociar em relação a pelo menos 10 outros anúncios de listagem.
O advogado dos EUA, Jamie McDonald, enfatizou que os insiders corporativos não podem escapar das leis de valores mobiliários e commodities ao negociar informações mal adquiridas através de futuros perpétuos ou instrumentos semelhantes. Cada um dos acusados enfrenta uma contagem de violação da Lei de Câmbio de Commodities, que pode resultar em uma pena máxima de 10 anos de prisão, além de uma contagem de fraude eletrônica, que pode levar a até 20 anos.
É importante ressaltar que as acusações contra Chai e Xiang são apenas alegações e ambos são considerados inocentes até que se prove o contrário. Este caso certamente será um marco na forma como as regulamentações sobre criptomoedas são vistas e aplicadas no futuro.
