Alan Lane, ex-CEO do Silvergate Bank, afirmou que a pressão política e regulatória da administração Biden tornou insustentável a operação do banco focado em criptomoedas, resultando em sua liquidação em 2023. Em um post inaugural no Substack, Lane argumentou que o banco poderia ter continuado suas atividades após atender a retiradas que representavam 70% de seus depósitos à vista no quarto trimestre de 2022.
Ele destacou que a decisão de liquidação foi tomada ‘diante da pressão política’, referindo-se a um ‘ataque coordenado’ da administração Biden. Lane mencionou que o Silvergate possuía ativos líquidos que poderiam ser vendidos ou usados como colateral durante períodos de retiradas significativas. Em uma atualização de negócios de janeiro de 2023, o banco relatou uma queda de 68% nos depósitos de ativos digitais, caindo de $11,9 bilhões para $3,8 bilhões no trimestre.
O Silvergate vendeu $5,2 bilhões em títulos de dívida, registrando uma perda de $718 milhões, e informou que tinha $4,6 bilhões em caixa e equivalentes ao final do ano. O relato de Lane adiciona uma perspectiva de primeira mão ao debate sobre se as agências dos EUA tentaram restringir o acesso das empresas de cripto ao sistema bancário. No entanto, isso difere das conclusões federais que atribuíram a liquidação do banco à sua base de depósitos concentrada, riscos de financiamento e fraquezas em governança e conformidade.
Os reguladores citaram falhas na gestão de riscos e conformidade. Uma revisão de setembro de 2023 pelo Escritório do Inspetor Geral do Federal Reserve afirmou que a dependência do Silvergate em depositantes de cripto, seu crescimento rápido e os riscos de financiamento multilayer levaram à sua liquidação. Também foram citadas fraquezas significativas na governança corporativa e na gestão de riscos.
Lane afirmou que nenhum regulador provou que os controles de combate à lavagem de dinheiro (AML) do Silvergate falharam. Em julho de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) processou o Silvergate Capital, Lane e a ex-diretora de risco Kathleen Fraher, alegando que eles enganaram investidores sobre o programa AML do banco e a supervisão de clientes de cripto.
O regulador alegou que o sistema automatizado do Silvergate falhou em monitorar mais de $1 trilhão em transações e que o banco não conseguiu detectar quase $9 bilhões em transferências suspeitas entre entidades da FTX. Lane resolveu as acusações da SEC sem admitir ou negar as alegações, concordando com uma multa de $1 milhão e um impedimento de cinco anos para atuar como diretor. Separadamente, o Federal Reserve multou o Silvergate em $43 milhões devido a deficiências na monitorização de transações.
Lane também citou declarações interagenciais sobre riscos de cripto emitidas no início de 2023 como evidência da pressão contra a indústria. Essas declarações incentivaram os bancos a adotarem uma abordagem cautelosa em relação às atividades relacionadas a cripto, embora o Fed tenha afirmado que as instituições não estavam proibidas nem desencorajadas de atender a qualquer classe específica de clientes. Em abril de 2025, as agências governamentais retiraram essas declarações.
