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Economia racional com bitcoin
Pressupostos iniciais:
Com o objetivo de facilitar a compreensão deste artigo e a exposição do modelo, devemos adotar os seguintes pressupostos: a moeda principal na economia é Bitcoin; O dinheiro fiduciário perdeu seu valor constantemente da maneira que já não é possível mais para valorá-los em termos de Bitcoin.
Introdução:
Hoje em dia, há muitos desafios em torno do Bitcoin, eles são o aumento dos preços das taxas, a falta de aceitação, a interface não é amigável para novos usuários e muita volatilidade em seu preço, o que resulta na baixa confiança das pessoas para adotar a moeda como um meio de pagamento. No entanto, é um fato que Bitcoin tem apenas 10 anos de existência e os agentes do mercado ainda estão tentando aprender seu valor real.
Examinando as revoluções que aconteceram ao longo da história humana, podemos ver que existem inovações complementares que se originam apenas para complementar o processo produtivo que está sendo praticado entre as indústrias. Há as inovações disruptivas que ocorrem em um curto espaço de tempo e substituem todo o processo produtivo ao longo das indústrias. Olhar para o ecossistema Bitcoin é perceber que é uma tecnologia disruptiva distribuída em uma rede informática mundial que funciona de acordo com o princípio da confiança para obter recompensas.
Quando não há uma terceira parte para mediar transações, seu custo tende a cair devido à exclusão de uma terceira parte, o que resultará em uma transação de valor mínimo não necessário para ocorrer. Isso reduzirá os custos que envolvem uma transação porque as duas partes dessas transações não precisam se conhecer mais, portanto, reduz uma grande quantidade de burocracia.
O objetivo deste trabalho é estudar a viabilidade de uma economia baseada na Bitcoin, onde seus agentes realizam transações, criam novos negócios e fazem cálculos econômicos sobre esta moeda. Para isso, estudaremos os principais obstáculos e suas possíveis soluções e, principalmente, mostra as principais vantagens de uma economia que possui uma moeda descentralizada, não inflacionária e confiável como o Bitcoin.
O alto preço das taxas de transações:
Hoje em dia, a demanda de Bitcoin apresentou um crescimento exponencial, e seu preço também cresce de forma rápida, o que é resultado quando estamos diante de uma moeda que tem uma oferta muito escassa e limitada mesmo a longo prazo. Portanto, o número de transações que competem por meio dos impostos para serem registrados no próximo bloco também tem crescimento.
O Bitcoin dentro de sua estrutura atual pode lidar com o número de 7 transações por segundo, o que é irrisório quando comparado a outros mecanismos de pagamento como VISA e Mastercard. Quando há muitas transações concorrentes para serem inseridas no bloco de tamanho de 1MB, o preço das taxas aumenta exponencialmente o que resulta em uma longa fila de centenas de milhares de transações esperando para obter uma única confirmação, desta forma o serviço se torna caro e ruim, então ele se torna inviável a ser adotado nos negócios.
No entanto, o código Bitcoin só pode ser modificado através do consenso da comunidade (mineiros, desenvolvedores e nós) e a modificação (Bitcoin Improvements Proposal) deve ser liderada da melhor maneira possível, a fim de manter o propósito e a integridade do código, o que resulta em uma longa espera até a aparência de uma nova e boa solução. Mas destaca a confiabilidade da moeda, pois nenhuma modificação pode ser feita sem os estudos, avaliações e consenso da comunidade.
Hoje tem uma grande equipe de programadores que funciona no código Bitcoin, além disso, há próximas soluções próximas que estão sendo desenvolvidas em conjunto com a comunidade, principalmente a rede Lightning (que aumenta o potencial da transação Bitcoin para 1.000.000 de transações por segundo) . O LN abre um canal entre dois pares que deseja fazer uma transação, então as transações acontecerão fora da cadeia, separadas do Blockchain e há muitos testes que mostram o funcionamento do LN e as pessoas que fazem transações pagando uma taxa muito barata. Isso implica em muitas pequenas transacções de valor que acontecerão fora da rede principal (Blockchain), ocorrendo dentro dos canais LN, desta forma as transações de alto valor que precisam de mais confiança ocorrerão dentro do Blockchain.
Existem outras soluções que não são um consenso entre os membros da comunidade, como o aumento do tamanho do bloco, o que possibilitaria a Blockchain gerenciar mais transações por segundo e o preço das taxas a cair. Mas isso provocaria o aumento do tamanho do registro de transações, o que resultará no aumento do custo da estrutura para manter a rede, centralizando-a em empresas que possuem capital suficiente para comprar mais estrutura computacional para armazenar o Blockchain, que pode tornar-se maior conforme é usado.
A escalabilidade do Bitcoin não é o principal problema porque existem soluções próximas, tanto a curto quanto a longo prazo, desenvolvidas e adotadas como a rede Lightning Network. Ainda há soluções que estão sendo desenvolvidas a longo prazo, que resolverão o problema do alto preço da tarifa sem comprometer os princípios da Bitcoin: descentralização e confiança entre os membros da rede.
Falta de aceitação e a interface não amigável para os novos usuários
Há um grande número de pessoas que conhecem o Bitcoin e, até agora, sabe como funciona, que companhias difíceis adotaram a moeda como um serviço de pagamento definitivo. Além disso, a operação e o uso de Bitcoin podem ser complexos para pessoas que não são usadas para enfrentar a tecnologia diariamente. Se as pessoas não usam a cryptocurrency, não há demanda para eles no mercado e, se não houver demanda, não faz sentido aceitar essa moeda porque não há nenhum cliente que as use.
No entanto, esta solução do problema pode ser alcançada através da educação, as empresas que lidam com essa tecnologia devem se concentrar em produtos educacionais para que a população possa entender o motivo, como funciona, como usar e como armazenar o Bitcoin. À medida que as pessoas envelhecem, tendo menos filhos e a qualidade de vida está crescendo em todo o mundo, a educação deve ser focada na parte idosa da população que será a maioria até o ano de 2050.
Em relação às dificuldades de interface, como a leitura de um Block Explorer, dificuldades no uso da carteira e outros problemas. Há muitas empresas focadas na experiência do cliente quando oferecem serviços e altera os cenários quando falamos sobre problemas de usabilidade porque essas empresas que oferecem serviços como Wallet, Storage, Block Reading, investimentos e outros, estão focadas em oferecer uma solução limpa e uma interface amigável para os poucos usuários experientes. De qualquer forma, as dificuldades estão sendo resolvidas de forma muito rápida por empresas e desenvolvedores que se concentram na experiência do cliente e estão comprometidos com as melhorias de usabilidade.
Volatilidade
O problema da volatilidade surge quando se considera o fato de que o Bitcoin ainda é negociado no par Fiat Money x Bitcoin. Como os agentes ainda estão aprendendo seu valor real, seu preço irá oscilar até chegar a uma conclusão através das interações de Abastecimento Inelástico e Demanda Extremamente Elástica. Há casos em que a moeda mostra uma volatilidade de 10% para mais ou menos o que é difícil a sua adoção para as empresas porque os preços devem ser observados a cada minuto, o que parece que a economia está vivendo um caso de deflação ou inflação muito extremo.
No entanto, o preço da moeda monetária fiat em termos de Bitcoin está indo de forma acelerada como o passar do ano, em função disso, é perfeitamente imaginável os cenários, o que o dinheiro do fiat está gradualmente sendo colocado pela cryptocurrency porque os agentes estão perdendo a confiança sobre o dinheiro fiat.
O dinheiro fiat tem a característica de não ter cobertura ou escassez porque seu valor é meramente baseado na confiança. Devido a essas características, o dinheiro fiat se torna uma moeda extremamente inflacionária e, portanto, existe o fato de que ela é centralizada e seu uso é forçado pelas leis federais e o governo tem seu monopólio de emissão. O outro lado de Bitcoin é a antítese desses recursos apresentados por dinheiro fiat, uma vez que ele é coberto pelas leis matemáticas e ele é extremamente escasso, não inflacionário, descentralizado e seu uso pode escolher se as pessoas realmente querem.
Os agentes econômicos devem preços seus ativos em termos de Bitcoin puramente, eles podem usar o dinheiro fiat para iniciar uma base de preços, no entanto, o preço deve ser expresso em termos de Satoshis (unidade monetária da Bitcoin) puramente com esse preço flutuando de acordo com as interações entre oferta e demanda dentro da economia, usando outras palavras, esse mercado deve ser um mercado de competição puro.
Em uma economia baseada em Bitcoin, não teria inflação e os preços seriam alterados de acordo com a necessidade do mercado e não observados mês a mês por causa da inflação. Isso tornaria mais fácil contar os custos, os rendimentos e os lucros, o que tornará o balanço das empresas mais legítimo com o tempo porque os saldos não serão ajustados de acordo com a inflação e os empresários realmente sabem quanto lucro eles estão obtendo. O mercado se tornará mais racional em termos de oferta porque os empresários terão um melhor conhecimento de quanto estão gastando e ganhando, de modo que os projetos se tornarão mais racionais e gastarão menos recursos que serão necessários no futuro.
Um sistema econômico mais racional
Antes de estudar Bitcoin é necessário estudar seu contexto de emergência. No pico da crise financeira de 2008, as economias mais ricas dos bancos centrais (europeus e americanos) começaram a adotar o uso de Quantitative Easing que consiste em criação de dinheiro novo para comprar ativos tóxicos de bancos importantes dentro do sistema econômico, reduzindo essas obrigações bancárias e evitando sua insolvência, usando outras palavras, o Quantitative Easing consistiu em resgatar para os bancos.
Esses eventos expuseram as falhas deste modelo econômico atual praticado hoje em dia, que é um modelo que tem suas fundações sobre centralização, cartelização de grandes bancos e irracionalidade econômica. Muitas pessoas perderam quase todo o seu dinheiro, o que surgiu no questionamento: “Eu sou o dono real do meu dinheiro e riqueza?”
O Bitcoin propõe uma solução disruptiva para o sistema econômico atual, ele propõe uma solução onde as pessoas não possuem mais independência financeira, mas a liberdade financeira. O conceito de liberdade financeira consiste no fato de que as pessoas são livres de gerenciar seu dinheiro sozinhas, sem depender de grandes instituições, como bancos e governos. O Bitcoin possibilita que as pessoas realmente sejam os verdadeiros proprietários de suas riquezas porque é um sistema monetário confiável, descentralizado, não inflacionário e racional.
A inflação é um mal que corroe toda a estrutura econômica ao longo do tempo. Pode ser definido como um aumento da oferta monetária dentro da economia enquanto isso a produção de bens e produtividade está estagnada. O resultado é um aumento gerado e contínuo dos preços na economia porque a produtividade e os bens também não foram aumentados. A entrada de dinheiro novo entre a economia não acontece através da forma linear, ou seja, há pessoas que recebem esse dinheiro novo antes e há pessoas que só receberão esse dinheiro muito mais tarde. Isso aumenta o poder de compra daqueles que obtiveram o dinheiro mais cedo (bancos, agentes públicos e provedores de serviços do estado) em comparação com quem obteve esse novo dinheiro mais tarde (geralmente a parte mais pobre da população e longe dos grandes centros financeiros) .
Podemos dizer que a inflação não ocorre como descrito na Quantitative Theory of Money, onde o aumento da oferta monetária de 30% resultará em aumento de 30% dos preços da economia, ela acontece em diferentes estágios e setores dentro da economia. A inflação pode ser ilustrada como ondas diferentes no oceano, que aumentam cada vez mais ao longo do tempo. O governo tem o monopólio da emissão de dinheiro garantido por lei, de modo que os bancos centrais e o resto dos bancos podem gerar dinheiro de nada como magia graças ao sistema bancário de reserva fracionada.
Portanto, a inflação é o caminho para o desastre econômico que leva os agentes econômicos a avaliar os bens atuais em vez de alimentos futuros, o que resultará em uma maior preferência de tempo dentro de toda a economia que levará a taxas de juros mais elevadas no tempo presente. Os agentes da economia inflacionária economizam menos dinheiro porque não há recompensa ou incentivo para fazer poupança porque os agentes esperam que os preços aumentem no futuro, por isso não há recompensa por abster-se do consumo atual. O que significa que a demanda por todos os bens dessa economia será alterada para curto prazo em vez de longo prazo, então a cadeia de produção se torna menos extensa e menos complexa.
Uma maior preferência de tempo resultará em níveis mais baixos da economia da sociedade, o que levará a taxas de juros mais elevadas. As taxas de juros mais elevadas tornarão o crédito dentro desta economia mais caro, o que significa que os empreendedores não investirão em capital caro porque seus lucros reais serão menores quando descontadas as taxas de empréstimos de suas taxas de lucro. Quando acontece, a economia se torna menos produtiva e fica estagnada sem apresentar nenhum desenvolvimento.
Por outro lado, uma menor preferência de tempo resultará em níveis mais altos de economia da sociedade, o que também resultará em uma taxa de juros mais baixa. As taxas de juros mais baixas tornarão o crédito mais barato para que os empreendedores possam investir agora em projetos mais complexos orientados para o longo prazo porque a sociedade exigirá mais bens no futuro. As empresas começam a construir um meio de produção mais complexo e eficiente dentro da indústria. A tecnologia melhora e essa economia começa a se desenvolver para o futuro para que a sociedade se enriquecerá no futuro.
O governo pode usar as leis para reduzir as taxas de juros para que o investimento seja mais barato, desta forma, os empresários tendem a pensar que há mais fundos sendo salvos pela sociedade no momento. Eles começam a fazer projetos mais complexos orientados para o longo prazo e a tornar mais longa sua cadeia produtiva para oferecer mais bens no futuro.
Os problemas começam quando ocorre uma incompatibilidade entre oferta e demanda de bens, porque os empresários agora estão pensando a longo prazo, enquanto os consumidores estão pensando no curto prazo, porque a recompensa para economia é menor e os custos da hipoteca se tornam mais baratos. O consumidor, portanto, manterá seu consumo habitual e quando os consumidores irão ao mercado de novo, o desajuste ficará evidente, porque toda essa cadeia de produção complexa será revelada como um completo desperdício de capital, uma vez que há uma demanda maior por bens presentes, em vez disso, futuro bens.
Todo esse investimento será revelado como irracional, ou mal-investimentos e as empresas precisarão demitir funcionários e liquidar seu capital. Este processo resultará em muitas empresas que enfrentam a insolvência ao longo de toda a indústria que empregou milhares de pessoas. Quando a demanda é reduzida, a economia atingirá uma recessão até retornar à situação normal, o que pode levar muito tempo dependendo de quanto tempo a política da taxa de juros baixos estava em vigor.
Este tipo de padrão aconteceu em 1929 e repetiu em 2008. A Escola Austríaca de Economia foi a única escola econômica capaz através de sua teoria “Teoria austríaca dos círculos econômicos” de antecipar os eventos que provocaram ambos os desastres econômicos. O ponto central desta teoria é que o governo através da criação de dinheiro ou manipulação de taxas de juros pode enganar os agentes econômicos em um erro sistematizado ao longo de toda a economia. Eles enfrentarão um certo período de abundância, também conhecido como “Boom”, mas haverá uma forte depressão, também conhecida como “Burst”.
O Bitcoin ajuda a evitar esse cenário de desastre econômico. Uma vez que é impossível para uma única entidade controlar seu suprimento porque ela é muito limitada a 21 milhões, desta forma não há inflação em uma economia baseada em Bitcoin. Quando enfrentamos uma sociedade onde não há inflação os agentes serão mais responsáveis quando tiverem que consumir porque esta moeda pode valer mais no futuro. Em outras palavras, as pessoas irão experimentar um aumento de sua preferência no tempo, o que os fará economizar, porque os bens futuros serão mais baratos.
Um maior volume de economia que é possível por causa de menores preferências de tempo resulta em uma menor taxa de juros. Os empresários capturarão esses sinais legítimos do mercado para que eles possam melhorar a cadeia de produção de suas empresas. A produtividade aumentará e as empresas irão investir em mais tecnologia e a quantidade de bens futuros será aumentada, de modo que o país se tornará mais rico e prosperará ao longo do tempo.
Conclusão
Neste artigo foram mostradas as dificuldades relacionais com a implementação da Bitcoin em empresas, onde foram mostradas as soluções para essas dificuldades e que muitas já estão em curso. Além disso, é notado que Bitcoin só será viável em uma economia quando os problemas expostos neste artigo tiverem sido resolvidos e ele é a única moeda no arranjo econômico. Os agentes do mercado precisariam cobrar seus bens exclusivamente em termos de Bitcoin, excluindo assim o intercâmbio entre o dinheiro fiat e Bitcoin, porque essa troca provocaria muita volatilidade nos preços.
Portanto, foi mostrado como o Bitcoin pode tornar a economia mais racional, evitando grandes recessões e crises financeiras que aconteceram ao longo da história da humanidade. Devemos ter cuidado com esta cryptocurrency porque é um novo tipo de ativos e está enfrentando mudanças constantes, no entanto, ter a compreensão de que a Bitcoin pode mudar permanentemente a economia, como sabemos hoje, é uma obrigação.
Bibliografia:
O que o governo fez no nosso dinheiro? (Murray Rothbard)
Ação, tempo e conhecimento (Ubiratan Iorio)
Bitcoin: um sistema de caixa eletrônico peer to peer. (Satoshi Nakamoto)
Democracia: O Deus que falhou (Hans Hermans Hoppe)
Ação Humana (Ludwig Von Mises)
Empreendedor, Cientista de Dados e cryptopesquisador.